Lyxor EuroMTS 7-10y Investment Grade UCITS ETF

De Lyxor EuroMTS 7-10y Invesment Grade UCITS ETF (hierna, 'de ETF') belegt in een mandje van Europese kredietwaardige staatsobligaties. De resterende looptijd van de opgenomen obligaties ligt tussen de 7 en 10 jaar. De ETF belegt in de meest liquide staatsobligaties binnen het looptijdsegement. Er wordt uitsluitend belegd in obligaties met een minimale uitstaande omvang van 2 miljard euro.

 

Belangrijkste kenmerken

De ETF belegt in 18 obligaties van negen verschillende Europese landen. De top-3 landen zijn Frankrijk, Italië en Spanje. Alle obligaties hebben een investment grade rating. Dat wil zeggen een minimale kredietwaardigheidsscore van BBB. De gemiddelde looptijd is momenteel 8,28 jaar met een rentegevoeligheid (modified duration) van 7,58. De gemiddelde couponrente bedraagt 2,16% en het verwachte rendement tot het einde van de looptijd is 0,78%.

 

Waarom belegt Care IS in deze ETF?

De ETF heeft een aantal belangrijke voordelen. Door de notering op Euronext zijn de transactiekosten relatief laag en is de verhandelbaarheid goed. Daarnaast horen de jaarlijkse kosten van het fonds met 0,165% bij de laagste in de markt. Verder is het tegenpartijrisico gering omdat de obligaties in het fonds niet worden uitgeleend (securities lending). Tot slot is de tracking performance van de ETF goed. De ETF weet zijn onderliggende index goed te volgen, waardoor weinig tot geen rendement verloren gaat.

 

De genoemde getallen zijn per 22 september 2017.